En este artículo, analizaremos las principales razones por las que las empresas se enfrentan a déficits de flujo de caja en diferentes sectores y explicaremos qué se puede hacer para solucionarlos.
Esto no es una introducción a las finanzas empresariales. Está dirigido a propietarios y gerentes que ya tienen un negocio consolidado, es decir, que tienen empleados, proveedores, préstamos bancarios o cuentas por pagar pendientes. Es posible que también ofrezcas condiciones de pago a tus clientes, lo que significa que tienes que gestionar cuentas por cobrar.
Si tienes un negocio en funcionamiento pero aún así te encuentras con problemas de liquidez de vez en cuando, este artículo es para ti.
Esto no es una introducción a las finanzas empresariales. Está dirigido a propietarios y gerentes que ya tienen un negocio consolidado, es decir, que tienen empleados, proveedores, préstamos bancarios o cuentas por pagar pendientes. Es posible que también ofrezcas condiciones de pago a tus clientes, lo que significa que tienes que gestionar cuentas por cobrar.
Si tienes un negocio en funcionamiento pero aún así te encuentras con problemas de liquidez de vez en cuando, este artículo es para ti.
Qué es una brecha de flujo de caja y en qué se diferencia de una escasez real de efectivo?
Una brecha de flujo de caja se produce cuando una empresa es rentable sobre el papel, pero el propietario o el gerente calcula mal el momento en que se producen los pagos entrantes y salientes. Como resultado, la empresa se queda temporalmente sin efectivo, aunque el negocio en sí sea sólido. Esta situación se puede solucionar con una planificación y unos ajustes adecuados.
Por otro lado, la escasez de efectivo se produce cuando el negocio no es rentable y solo sobrevive gracias a los pagos anticipados de los clientes o al retraso en los pagos a los proveedores. La deuda sigue acumulándose y, si los nuevos pedidos se ralentizan, el negocio puede caer rápidamente en la quiebra. Se trata de un problema mucho más grave, que trataremos por separado.
Una brecha de flujo de caja se produce cuando una empresa es rentable sobre el papel, pero el propietario o el gerente calcula mal el momento en que se producen los pagos entrantes y salientes. Como resultado, la empresa se queda temporalmente sin efectivo, aunque el negocio en sí sea sólido. Esta situación se puede solucionar con una planificación y unos ajustes adecuados.
Por otro lado, la escasez de efectivo se produce cuando el negocio no es rentable y solo sobrevive gracias a los pagos anticipados de los clientes o al retraso en los pagos a los proveedores. La deuda sigue acumulándose y, si los nuevos pedidos se ralentizan, el negocio puede caer rápidamente en la quiebra. Se trata de un problema mucho más grave, que trataremos por separado.
Cómo calcular el déficit de efectivo: fórmula y ejemplo de cálculo
Una fórmula sencilla le ayudará a determinar si existe un déficit de liquidez en su negocio:
Saldo al inicio del período + ingresos durante el período – enajenaciones durante el período
El período suele ser de un mes. Si el saldo al final del mes es negativo, significa que hay un déficit de efectivo en el negocio. Veamos un ejemplo:
Una fórmula sencilla le ayudará a determinar si existe un déficit de liquidez en su negocio:
Saldo al inicio del período + ingresos durante el período – enajenaciones durante el período
El período suele ser de un mes. Si el saldo al final del mes es negativo, significa que hay un déficit de efectivo en el negocio. Veamos un ejemplo:
En este ejemplo, el resultado es positivo y no hay déficit de efectivo. Pero aquí hay otro ejemplo, esta vez con un resultado negativo ↓
Es importante entender que aquí estamos hablando específicamente de entradas y salidas de efectivo, es decir, cuánto dinero entra realmente en la cuenta bancaria y cuánto sale. Las ganancias se registran con una herramienta diferente: el estado de resultados.
Debe supervisar los movimientos de efectivo utilizando esta sencilla fórmula con regularidad: cada tres días, una vez a la semana o incluso a diario cuando la situación sea complicada. Así es como se detecta un posible déficit de flujo de caja antes de que se convierta en un problema.
Un calendario de flujo de caja puede ayudarte a mantenerte al tanto de esto, pero ese es un tema para otro artículo.
Debe supervisar los movimientos de efectivo utilizando esta sencilla fórmula con regularidad: cada tres días, una vez a la semana o incluso a diario cuando la situación sea complicada. Así es como se detecta un posible déficit de flujo de caja antes de que se convierta en un problema.
Un calendario de flujo de caja puede ayudarte a mantenerte al tanto de esto, pero ese es un tema para otro artículo.
Causas comunes de los déficits de flujo de caja
La causa principal de los déficits de flujo de caja es una mala planificación, concretamente, una gestión inadecuada del calendario de entradas y salidas de efectivo. Este es el panorama general. Sin embargo, las causas específicas varían según el sector. Estas son algunas de las más comunes:
En servicios
Los proyectos a largo plazo y la facturación diferida suelen generar déficits. Una empresa paga ahora a los contratistas, empleados o proveedores, pero los clientes solo pagan semanas o meses después.
En la fabricación
Los problemas de flujo de caja suelen surgir de una mala planificación de los gastos. Un fabricante debe pagar la mano de obra, los materiales y los componentes antes de que el cliente abone el importe total del pedido.
En el comercio minorista y mayorista
Pequeños aumentos en los gastos pueden agotar silenciosamente el efectivo. Quizás los gastos de marketing sean más altos de lo esperado, el inventario se compre a un precio más alto de lo habitual o los precios minoristas no se ajusten de manera oportuna. Estos gastos que aumentan gradualmente consumen lentamente todo el efectivo que ingresa.
En el sector de la restauración (restaurantes, cafeterías, catering)
Un problema habitual es el aumento repentino de los residuos alimentarios o el deterioro de los alimentos. Por ejemplo, un chef puede excederse en las raciones establecidas, lo que provoca gastos imprevistos en ingredientes. O el propietario puede sobreestimar el presupuesto, sin tener en cuenta los niveles normales de residuos.
En futuros artículos, analizaremos más detenidamente cada sector, con ejemplos que ilustren cómo se producen los déficits de flujo de caja en empresas reales.
La causa principal de los déficits de flujo de caja es una mala planificación, concretamente, una gestión inadecuada del calendario de entradas y salidas de efectivo. Este es el panorama general. Sin embargo, las causas específicas varían según el sector. Estas son algunas de las más comunes:
En servicios
Los proyectos a largo plazo y la facturación diferida suelen generar déficits. Una empresa paga ahora a los contratistas, empleados o proveedores, pero los clientes solo pagan semanas o meses después.
En la fabricación
Los problemas de flujo de caja suelen surgir de una mala planificación de los gastos. Un fabricante debe pagar la mano de obra, los materiales y los componentes antes de que el cliente abone el importe total del pedido.
En el comercio minorista y mayorista
Pequeños aumentos en los gastos pueden agotar silenciosamente el efectivo. Quizás los gastos de marketing sean más altos de lo esperado, el inventario se compre a un precio más alto de lo habitual o los precios minoristas no se ajusten de manera oportuna. Estos gastos que aumentan gradualmente consumen lentamente todo el efectivo que ingresa.
En el sector de la restauración (restaurantes, cafeterías, catering)
Un problema habitual es el aumento repentino de los residuos alimentarios o el deterioro de los alimentos. Por ejemplo, un chef puede excederse en las raciones establecidas, lo que provoca gastos imprevistos en ingredientes. O el propietario puede sobreestimar el presupuesto, sin tener en cuenta los niveles normales de residuos.
En futuros artículos, analizaremos más detenidamente cada sector, con ejemplos que ilustren cómo se producen los déficits de flujo de caja en empresas reales.
Déficit de flujo de caja: escasez de efectivo en las empresas: cómo superarlo
Una de las razones más comunes por las que las empresas tienen problemas de flujo de caja es muy simple: el propietario saca demasiado dinero del negocio demasiado pronto. Esto ocurre constantemente, especialmente con los emprendedores más noveles. Firman un montón de contratos, reciben pagos por adelantado... y luego empiezan a gastar ese dinero en caprichos personales: nuevos MacBooks, nuevos iPhones, cualquier cosa que les parezca «merecida».
Entonces llega el momento de pagar a los contratistas, vendedores o proveedores, y simplemente no hay dinero. Si además un cliente insatisfecho solicita un reembolso al mismo tiempo, la situación empeora aún más.
A medida que la empresa contrae más deuda a corto plazo para cubrir déficits, un problema temporal de flujo de caja se convierte poco a poco en una escasez total de efectivo. En poco tiempo, la empresa se ve sumida en una espiral de deuda.
En otros artículos, analizo formas más saludables de retirar fondos de una empresa, entre ellas:
Una de las razones más comunes por las que las empresas tienen problemas de flujo de caja es muy simple: el propietario saca demasiado dinero del negocio demasiado pronto. Esto ocurre constantemente, especialmente con los emprendedores más noveles. Firman un montón de contratos, reciben pagos por adelantado... y luego empiezan a gastar ese dinero en caprichos personales: nuevos MacBooks, nuevos iPhones, cualquier cosa que les parezca «merecida».
Entonces llega el momento de pagar a los contratistas, vendedores o proveedores, y simplemente no hay dinero. Si además un cliente insatisfecho solicita un reembolso al mismo tiempo, la situación empeora aún más.
A medida que la empresa contrae más deuda a corto plazo para cubrir déficits, un problema temporal de flujo de caja se convierte poco a poco en una escasez total de efectivo. En poco tiempo, la empresa se ve sumida en una espiral de deuda.
En otros artículos, analizo formas más saludables de retirar fondos de una empresa, entre ellas:
- Cómo retirar dinero de tu negocio de forma responsable
- Pagos de dividendos para propietarios de negocios
- Retiradas semanales de dividendos: cómo configurarlas
- Sistemas de asignación de beneficios y cómo estructurarlos
Cómo solucionar un déficit de flujo de caja cuando ya se ha producido
Si ya se ha producido un déficit de flujo de caja, o si es evidente que se avecina, su objetivo principal es sencillo: aumentar los ingresos y reducir los gastos. A continuación le ofrecemos algunas formas prácticas de hacerlo:
Limitar las retiradas de fondos por parte de los propietarios.
Pausar o reducir el pago de dividendos para evitar que la brecha se agrave aún más.
Cambie las fechas de pago.
Pida a los proveedores que amplíen los plazos o colabore con los ejecutivos para posponer las bonificaciones u otros pagos importantes. La idea es mantener temporalmente más efectivo dentro de la empresa.
Pida a los clientes que paguen antes.
Ofrezca un descuento u otra ventaja a cambio de un pago anticipado. Esto ayuda a acelerar la entrada de efectivo.
Reduzca los pagos salientes.
Negocie planes de pago a plazos o pagos más pequeños y fraccionados con los proveedores para aliviar la presión a corto plazo.
Pause las compras de inventario.
Si ya se encuentra en una situación de déficit de flujo de caja, no acumule existencias «para el futuro». Aplace la compra de nuevo inventario hasta que la situación financiera se estabilice.
Si ya se ha producido un déficit de flujo de caja, o si es evidente que se avecina, su objetivo principal es sencillo: aumentar los ingresos y reducir los gastos. A continuación le ofrecemos algunas formas prácticas de hacerlo:
Limitar las retiradas de fondos por parte de los propietarios.
Pausar o reducir el pago de dividendos para evitar que la brecha se agrave aún más.
Cambie las fechas de pago.
Pida a los proveedores que amplíen los plazos o colabore con los ejecutivos para posponer las bonificaciones u otros pagos importantes. La idea es mantener temporalmente más efectivo dentro de la empresa.
Pida a los clientes que paguen antes.
Ofrezca un descuento u otra ventaja a cambio de un pago anticipado. Esto ayuda a acelerar la entrada de efectivo.
Reduzca los pagos salientes.
Negocie planes de pago a plazos o pagos más pequeños y fraccionados con los proveedores para aliviar la presión a corto plazo.
Pause las compras de inventario.
Si ya se encuentra en una situación de déficit de flujo de caja, no acumule existencias «para el futuro». Aplace la compra de nuevo inventario hasta que la situación financiera se estabilice.